华夏银行增资计划尘埃落定大股东溢价200%参与定增透露啥信号

方案发布一年多，华夏银行增资方案开始实施。

华夏银行公告称，拟非公开发行a股股票募集不超过200亿元其中，本行第一大股东首钢集团有限公司和第四大股东北京市基础设施投资有限公司拟分别认购50亿元和30亿元

值得注意的是，8月9日，华夏银行股价为5.11元，而根据公告，上述两大股东定增认购价格为15.16元，相当于以高于市场价两倍的价格参与定增，溢价200%。

对此，《华夏时报》记者联系了华夏银行，相关负责人表示，目前以公告为准本次增资的主要目的是通过补充核心一级资本，提高资本充足率

消息一出，8月9日，在银行板块整体下跌0.39%的情况下，华夏银行以上涨0.99%收盘。

保险费率是200%

早在去年5月，华夏银行就披露了固定收益的计划根据非公开发行a股股票预案，华夏银行本次非公开发行a股股票数量不超过15亿股，募集资金总额不超过200亿元

此后，该行将发行计划的有效期延长了12个月在今年2月和7月分别获得银监会和证监会批准后，增资方案已正式进入实施阶段

华夏银行公布了首批参与者名单及认购额度其中，首钢集团和京投公司拟分别以50亿元和30亿元认购该行非公开发行a股股票，对应股份分别约为3.3亿股和1.98亿股

该行2022年一季报显示，截至3月末，首钢集团持有华夏银行股份31.2亿股，占比20.28%，为第一大股东，京投公司持有该行15.3亿股，占比9.95%，为第四大股东。

公告显示，首钢集团和京投公司参与本次定增的价格为15.16元/股以8月9日收盘价5.11/股计算，两大股东的加价幅度将是市场价的两倍

事实上，首钢集团和京投公司都是华夏银行的坚定支持者，此前也曾高溢价增持该行股份。

2018年9月，华夏银行公布定增方案，向首钢集团，国家电网英达，京投公司发行不超过25.65亿股方案公布后不久，银监会，证监会相继批准了增持申请2019年1月，该行定增成功实施，共募集292.36亿元

从方案披露到落地，只用了4个月。

当时华夏银行股价约7.5元/股，定增价格约11.4元/股，溢价约52%其中，京投公司斥资149亿元认购13.07亿股，是三家股东中最大的一家

该行在8月9日的公告中提到，首钢集团和京投公司认购了公司非公开发行的a股股票，看好华夏银行未来的发展前景，希望通过参与本次非公开发行，进一步加强与华夏银行的良好合作关系。

事实上，由于银行股价较低，市价低于定增价，已成为最近几年来上市银行面临的普遍情况2021年12月，广州农商行增发13.38亿股内资股，每股内资股认购价5.89元，折合7.21港元当时该行港股市价约3.01港元/股，溢价超过一倍

2021年4月，贵阳银行公告向17家机构定增4.38亿股，共募集资金45亿元，发行价10.27元/股，较二级市场价格溢价约37%。

招商证券首席银行业分析师廖志明曾提到，对于股东而言，参与定增的意愿是从长期战略合作业务的角度支持银行的发展和转型此外，上市银行作为国有金融机构，对其定增价格有一定限制，定向增发价格不能低于最近一期经审计的每股净资产价格

一季度报告显示，华夏银行业务规模稳步增长，报告期内实现营业收入240亿元，同比增长1.65%，归属于上市公司股东的净利润56.26亿元，同比增长5.06%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润56.09亿元，同比增长4.84%，基本每股收益0.30元。

华夏银行表示，将围绕全面提高发展质量和效益，进一步优化资产负债结构，保持合理的息差水平，加快非利息收入增长，继续控制不良资产，全力推进高质量发展，保持利润稳定增长。

许多银行迫切需要补充核心一级资本。

伴随着资管新规等监管法规的实施，表外业务正在回归表内，资本消耗加快，部分商业银行面临较大资本压力。

对于大规模定增，华夏银行提到，公司本次发行的主要目的是通过补充核心一级资本提高资本充足率，以满足资本监管的要求，同时增强公司的抗风险能力，以应对国内外经济形势的不断变化和挑战。

最新经营数据显示，华夏银行资本充足率有所下降，核心一级资本充足率略低于上市银行平均水平。

2022年一季报显示，截至今年一季度末，华夏银行核心一级资本充足率为8.75%，较去年末下降0.03个百分点，一级资本充足率为10.91%，较上年末下降0.07个百分点，资本充足率为12.76%，比上年末下降0.06个百分点。

数据显示，截至今年一季度末，42家a股上市银行平均资本充足率为14.34%，一级资本充足率为11.71%，核心一级资本充足率为10.26%。

首钢集团和京投公司参与定增只是华夏银行200亿元定增计划的一部分定向发行约5.28亿股后，未来可能还有约9.72亿股增发

在监管方面，2021年10月15日，中国首批系统重要性银行名单公布，要求不同级别的附加资本要求，且必须由核心一级资本满足，这对银行提出了更高的资本补充要求。

华夏银行作为第一批上市的银行，核心一级资本7.75%，接近下限。

综合来看，除华夏银行外，近期已有多家上市银行通过定增，配股，可转债等方式补充核心一级资本。

6月27日晚间，无锡银行发布公告称，非公开发行a股股票申请获得证监会核准该行拟非公开发行不超过3.205亿股普通股，预计募集资金总额不超过20亿元

无锡银行还提出，扣除相关发行费用后，全部用于补充核心一级资本，提高该行资本充足率，支持未来业务持续健康发展，提升资本实力和竞争力。

此外，今年以来，重庆银行，常熟银行获准发行可转债，民生银行，厦门银行，长沙银行，齐鲁银行，瑞丰银行也有发行可转债补充资本金的计划。

下一步，还应加快建立商业银行资本补充的长效机制董希淼曾对《华夏时报》表示，银行需要内外结合进行资本补充内源性资本补充主要依靠提高盈利能力，通过利润留存补充资本，适当控制风险资产增速

同时，他提到，外源性资本补充需要从审慎的角度出发，统筹利用国内外各种资本工具，根据市场情况进行适当补充，如通过优先股，可转债，二级资本债等资本工具及时补充资本。

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